Prendo spunto da questo stralcio di commento di Andrea:
riferimento alle sp invece era relativo soprattutto al caso di
sqlserver ove esse sono la base per un'applicazione dalle performance
eccellenti
Chi l'ha detto??? Forse nella 6.5...
Se l'accesso avviene tramite exec con parametri e tutto, non credo
che le differenze (se ci sono...) valgano la pena di tutto l'overhead di
gestione aggiuntivo...
Ma ripeto... non voglio riaprire diatribe... 
Si sono già scannati due anni fa su weblogs.asp.net... 